Электр құралының литий батареясы өнеркәсібінің нарықтық талдауы

Theлитий батареясыэлектр аспаптарында қолданылады ацилиндрлік литийбатарея.Электр құралдарына арналған аккумуляторлар негізінен пайдаланыладыжоғары жылдамдықты батареялар.Қолдану сценарийіне сәйкес аккумулятор сыйымдылығы 1Ач-4Ач құрайды, оның ішінде 1Ах-3Ач негізінен18650, және 4Ah негізінен21700.Қуат талаптары 10А-дан 30А-ға дейін, ал үздіксіз разряд циклі 600 рет.

Жетекші өнеркәсіп зерттеу институтының мәліметі бойынша, 2020 жылы болжамды нарық кеңістігі 15 миллиард юань, ал форвард нарық кеңістігі шамамен 22 миллиард юань болады.Бір данның негізгі бағасыбатареяэлектр құралдары үшін шамамен 11-16 юань.Бір аккумулятордың орташа бірлігінің бағасын 13 юань деп есептесек, 2020 жылы сату көлемі шамамен 1,16 миллиард юань, ал нарық кеңістігі 2020 жылы шамамен 15 миллиард юань болады және күрделі өсу қарқыны 10% болады деп күтілуде. .2024 жылы нарықтық кеңістік шамамен 22 миллиард юаньды құрайды.

Қазіргі уақытта сымсыз электр құралдарының ену жылдамдығы 50%-дан асады.Литий батареясышығындар 20-30% құрайды.Осы өрескел есептеуге сүйенсек, 2024 жылға қарай жаһандықлитий батареясынарық кем дегенде 29,53 миллиард-44,3 миллиард юаньға жетеді.

Жоғарыда аталған екі бағалау әдісін біріктіре отырып, нарық көлеміэлектр құралдарына арналған литий батареяларышамамен 20-30 млрд.Электр көліктеріне арналған қуатты литий батареяларымен салыстырғанда нарық кеңістігі көрінетінін көруге боладылитий батареяларыэлектр құралдары үшін салыстырмалы түрде аз.

2019 жылы жаһандық өнім көлемілитий батареясының электр құралдары240 млн бірліктен асты.Бұрынғыэлектр құралдарының аккумуляторларыжыл сайын шамамен 1,1 миллиард бірлік жөнелтіледі.

Сыйымдылығы ажалғыз батарея ұяшығы5-9Wh диапазонында, олардың көпшілігі 7,2Wh құрайды.-ның ағымдағы орнатылған қуатын бағалауға боладыэлектр құралдарының аккумуляторларышамамен 8-9 ГВт/сағ құрайды.Жетекші салалық ғылыми-зерттеу институты 2020 жылы орнатылған қуат 10 ГВт/сағ-қа жақын болады деп күтеді.

Жоғары ағында оң электрод материалдары, теріс электродтық материалдар, электролиттер, сепараторлар және т.б.. Жеткізушілерге Tianli Lithium Energy, Beterui және т.б.

2021 жылдың қаңтар айының басынан бастап шикізат бағасының өсуіне байланысты көптегенцилиндрлік аккумуляторТяньпэн, Пэнхуй сияқты зауыттар бағасын көтере бастады.Мұны көруге боладылитий батареясыкомпаниялардың белгілі бір шығындарды аудару мүмкіндіктері бар.
Төменде электр құралдарының компаниялары орналасқан, мысалы: Innovation Technology Industry, Hitachi, жапондық Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker және т.б. Электр құралдарының бәсекеге қабілетті ландшафты салыстырмалы түрде шоғырланған.Бірінші эшелон – TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker және Bosch.2018 жылы үш компанияның нарықтағы үлесі шамамен 18-19%, ал CR3 шамамен 55% құрайды.Электр құралының өнімдерін кәсіби және тұтынушылық санатқа бөлуге болады.Электр құралдарының терминалдық сұранысында коммерциялық ғимараттар 15,94%, өндірістік ғимараттар 13,98%, безендіру және инженерлік құрылыс 9,02%, тұрғын үйлер 15,94% құрады.8,13%, механикалық құрылыс 3,01%, сұраныстың бес түрі жалпы 50,08%, ал төменгі ағындағы құрылысқа байланысты сұраныс жартысынан астамын құрады.Құрылыстың ең маңызды терминалды қолдану саласы және электр құралдары нарығындағы сұраныс көзі екенін көруге болады.

Сонымен қатар, Солтүстік Америка электр құралдарына сұраныстың ең үлкен аймағы болып табылады, оның үлесіне электр құралдарының әлемдік нарығының 34%, еуропалық нарық 30%, Еуропа мен Америка Құрама Штаттары жалпы 64% құрайды.Олар әлемдегі электр құралдарының ең маңызды екі нарығы.Еуропалық және американдық нарықтар жан басына шаққандағы тұрғын ауданы жоғары болғандықтан және дүние жүзінде жан басына шаққандағы ең жоғары қолдағы табысқа байланысты электр құралдарының әлемдегі ең үлкен нарықтық үлесіне ие.Жан басына шаққандағы үлкен тұрғын ауданы электр құралдары үшін көбірек қолдану кеңістігін берді, сонымен қатар еуропалық және американдық нарықтарда электр құралдарына сұранысты ынталандырды.Жан басына шаққандағы қолдағы табыстың жоғары деңгейі еуропалық және американдық тұтынушылардың сатып алу қабілетінің жоғары екенін және оларды сатып ала алатынын білдіреді.Еуропалық және американдық нарықтар ықылас пен сатып алу қабілетінің арқасында әлемдегі ең үлкен электр құралдары нарығына айналды.

Электр құралының литий батареяларымен жұмыс істейтін компаниялардың жалпы пайда маржасы 20% -дан астам, ал таза пайда маржасы шамамен 10% құрайды.Олар ауыр активтерді өндіруге және жоғары негізгі қорларға тән атрибуттарға ие.Интернет, алкоголь, тұтыну және басқа салалармен салыстырғанда ақша табу қиынырақ.

Бәсекелестік пейзаж

Негізгі жеткізушілерэлектр құралдарының аккумуляторларыжапон және корей компаниялары болып табылады.2018 жылы Samsung SDI, LG Chem және Murata бірге нарықтың шамамен 75% құрады.Олардың ішінде Samsung SDI абсолютті көшбасшы болып табылады, оның үлесіне әлемдік нарықтың 45% тиесілі.

Олардың ішінде Samsung SDI компаниясының шағын литий батареяларынан түскен табысы шамамен 6 млрд.

Жетілдірілген өнеркәсіп ғылыми-зерттеу институтының мәліметтері бойыншаЛитий батареясы(GGII), отандық электр құралылитий батареясы2019 жылы жөнелтілімдер 5,4 ГВт/сағ құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 54,8%-ға өсті.Олардың ішінде Tianpeng Power (Blue Lithium Core (SZ:002245) еншілес кәсіпорны), Yiwei Lithium Energy және Haisida үздік үштікке енді.

Басқа отандық компаниялар мыналарды қамтиды: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen батареясы және т.б.

Бәсекелестіктің негізгі элементтері

Электр құралдары өнеркәсібінің шоғырлануы артып келе жатқандықтан, бұл өте маңыздыэлектр құралының литий батареясыкомпаниялар бірнеше ірі тұтынушылардың жеткізу тізбегіне кіру үшін.Негізгі тұтынушылардың талаптарылитий батареяларымыналар: жоғары сенімділік, төмен шығындар және жеткілікті өндірістік қуат.

Техникалық тұрғыдан алғанда, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy және Changhong Energy барлығы негізгі тұтынушылардың талаптарына жауап бере алады, сондықтан кілт - ауқым.Тек ірі кәсіпорындар ғана негізгі тұтынушылардың өндірістік қуатына кепілдік бере алады, шығындарды амортизациялауды жалғастыра алады, жоғары пайда алады, содан кейін негізгі тұтынушылардың жаңа қажеттіліктерін үздіксіз қанағаттандыру үшін жоғары зерттеулер мен әзірлемелерге инвестиция сала алады.

Yiwei компаниясының литий энергиясын өндіру шкаласы тәулігіне 900 000 дана, Azure Lithium Core 800 000, Changhong Energy 400 000.Өндірістік желілер Жапония мен Оңтүстік Кореядан, негізінен Оңтүстік Кореядан әкелінеді.

Негізгі тұтынушылардың жеткізу тізбегіне ену үшін өнім сапасының консистенциясы жоғары болуы үшін өндірістік желіні автоматтандыру деңгейі жоғары болуы керек.

Жабдықтау қатынасы расталғаннан кейін, өзгерістер қысқа мерзімде оңай жасалмайды, жәнелитий батареясыоның жеткізу тізбегіне кіретін компаниялар белгілі бір уақыт ішінде тұрақты нарық үлесін сақтайды.Мысал ретінде TTI-ны алайық, оның жеткізуші таңдауы 2 жылға жуық уақытқа созылған 230 аудиттен өтуі керек.Барлық жаңа жеткізушілер экологиялық және әлеуметтік стандарттар бойынша тексеріліп, елеулі бұзушылықтар табылмағанына көз жеткізуі керек.

Сондықтан отандықэлектр құралының литий батареясыкомпаниялар Black & Decker және TTI сияқты ірі тұтынушылардың жеткізілім тізбегіне еніп, өндірістік қуаттары мен ауқымын кеңейтуде.

Өнімділік драйверлері

Электр құралдарын ауыстыру салыстырмалы түрде жиі орын алады және қоймада ауыстыруға сұраныс бар.

Кейбір электр құралдарының батареясының қызмет ету мерзімінің артуы олардың санын көбейттібатареялар, бірте-бірте 3 ішектен 6-10 қатарға дейін дамып келеді.

Сымсыз электр құралдарының ену жылдамдығы артып келеді.

Сымсыз электр құралдарымен салыстырғанда, сымсыз электр құралдарының айқын артықшылықтары бар: 1) икемді және портативті.Сымсыз электр құралдарының кабельдері болмағандықтан және қосымша қуат көздеріне сенудің қажеті жоқ болғандықтан, сымсыз құралдар үлкен икемділік пен тасымалдануды қамтамасыз етеді;2) Қауіпсіздік, бірнеше жобаларда немесе кішігірім кеңістіктерде жұмыс істегенде, сымсыз құралдар пайдаланушыларға сымдар үзілмей немесе шатасып қалмай еркін қозғалуға мүмкіндік береді.Әсіресе құрылыс алаңында жиі серуендеуге тура келетін компаниялар немесе мердігерлер үшін қауіпсіздік мәселелері өте маңызды;3) Сымды аспаптарға қарағанда оңай сақтау, сымсыз электр аспаптарын сақтау әдетте оңай, сымсыз бұрғылар, аралар және соққыштарды орналастыруға болады Тартпалар мен сөрелерде әдетте құралдарды және оларға бекітілген батареяларды сақтауға арналған бөлек сақтау контейнерлері болады;4) Шу аз, ластану аз, жұмыс уақыты ұзағырақ.

2018 жылы электр құралдарының сымсыз ену жылдамдығы 38%, ал ауқымы 17,1 млрд АҚШ долларын құрады;2019 жылы ол 40%, ал ауқымы 18,4 млрд АҚШ долларын құрады.Аккумулятор мен мотор технологиясының дамуы және шығындардың төмендеуімен болашақ сымсыз ену жылдамдығы жылдам өсу тенденциясын сақтайды, бұл тұтынушыларды ауыстыру сұранысын ынталандырады, ал сымсыз электр құралдарының жоғары орташа бағасы нарықты кеңейтуге көмектеседі.

Жалпы электр құралдарымен салыстырғанда, кең ауқымды электр жабдықтарының сымсыз ену жылдамдығы әлі де салыстырмалы түрде төмен.2019 жылы кең ауқымды электр жабдықтарының сымсыз ену жылдамдығы небәрі 13%, ал нарық көлемі небәрі 4,366 миллиард АҚШ долларын құрады.Кең ауқымды электр жабдықтары әдетте үлкенірек және үлкен қуатқа ие және әдетте газбен жұмыс істейтін жоғары қысымды тазартқыштар, жақтау инверторлары, көлді тазартқыштар және т.б. сияқты белгілі бір мақсаты бар. ауқымды электр жабдықтары: 1) аккумулятордың шығыс қуаты мен энергия тығыздығына қойылатын жоғары талаптар, аккумулятордың күрделі жүйелері және қауіпсіздіктің қатаң кепілдігі, нәтижесінде сымсыз ірі электр жабдықтары үшін техникалық қиындықтар мен техникалық қиындықтар туындайды. Құны салыстырмалы түрде жоғары;2) Қазіргі уақытта ірі өндірушілер сымсыз кең ауқымды электр жабдықтарын ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстардың бағыты ретінде қарастырмайды.Дегенмен, соңғы жылдары жаңа энергетикалық көліктердің қарқынды дамуымен ауқымды қуат батареяларының технологиясы үлкен прогреске қол жеткізді және болашақта кең ауқымды электр жабдықтарының сымсыз ену жылдамдығына әлі де көп орын бар.

Отандық алмастыру: Отандық өндірушілер айтарлықтай шығындарға ие.Технологияда айтарлықтай айырмашылықтар болмаған жағдайда отандық алмастыру үрдіске айналды.

Соңғы жылдары отандық Yiwei Lithium Energy және Tianpeng TTI және Ba & Decker сияқты бірінші қатардағы бренд жеткізушілерінің жеткізу тізбегіне енді.Негізгі себептер: 1) Техникалық деңгейде отандық бас өндірушілер Жапония мен Оңтүстік Кореяның жетекші компанияларынан алыс емес, ал электр құралдарын қолданудың арнайы сценарийлері бар., Жылдам зарядтау және жылдам босату қажеттілігіне әкеледі, сондықтанжоғары жылдамдықты батареяларталап етіледі.Бұрынғы кезде жапондық және корейлік компаниялар жинақтауда белгілі бір артықшылықтарға ие болдыжоғары жылдамдықты батареялар.Дегенмен, отандық компаниялар соңғы жылдары 20А разрядтық токтың тар жолын бұзғандықтан, техникалық деңгей орындалды.Электр құралдарының негізгі қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін электр құралдары құны бәсекелестік кезеңіне шықты.

2) Отандық құны шетелдегі өндірушілерге қарағанда айтарлықтай төмен.Бағаның артықшылығы отандық өндірушілерге Жапония мен Оңтүстік Кореяның үлесін жалғастыруға көмектеседі.Баға жағынан Тианпэн өнімдерінің баға диапазоны 8-13 юань/дана, ал Samsung SDI баға диапазоны 11. -18 юань/дана, бір түрдегі өнімдерді салыстыруға сәйкес, Tianpeng бағасы. Samsung SDI қарағанда 20% төмен.

Қазіргі уақытта TTI-дан басқа, Black & Decker, Bosch және т.б. верификацияны енгізу мен енгізуді жеделдетуде.цилиндрлік аккумуляторларҚытайда.саласындағы отандық жасушалық зауыттардың үдемелі прогресс негізіндежоғары жылдамдықты цилиндрлік жасушалар, және өнімділігінің, ауқымының және құнының жан-жақты артықшылықтарымен электр құралы алыбының ұяшықтарды жеткізу тізбегін таңдауы Қытайға бұрылды.

2020 жылы коронавирустық пневмонияның жаңа түрінің әсерінен Жапония мен Оңтүстік Кореяның аккумулятор өндіру қуаты жеткіліксіз, соның салдарынанцилиндрлік литий-ионды литий-ионды батареянарықтық ұсыныс, ал ішкі қалыпты өндіріске ертерек оралу, өндірістік қуат тиісті олқылықтың орнын толтырып, ішкі алмастыру процесін жеделдете алады.

Сонымен қатар, электр құралдары өнеркәсібінің өрлеуі Солтүстік Американың тұрғын үй деректерімен өте оң корреляцияланады.2019 жылдың басынан бері Солтүстік Американың жылжымайтын мүлік нарығы қызуын жалғастырды және 2021-2022 жылдары Солтүстік Американың электр құралдарына терминалдық сұранысы жоғары болады деп күтілуде.Сонымен қатар, 2020 жылдың желтоқсанындағы маусымдық түзетуден кейін Солтүстік Американың бөлшек саудагерлерінің тауарлық-материалдық қорларының сатуға қатынасы небәрі 1,28 құрайды, бұл 1,3-1,5 тарихи қауіпсіздік түгендеуінен төмен, бұл толықтыруға сұранысты ашады.

АҚШ-тың жылжымайтын мүлік нарығы бум циклінде, бұл Солтүстік Америка нарығында электр құралдарына сұранысты арттырады.АҚШ-тың тұрғын үй ипотекасының пайыздық мөлшерлемелері тарихи төмен деңгейде және АҚШ-тың жылжымайтын мүлік нарығындағы бум жалғасады.Мысал ретінде 30 жылдық тіркелген пайыздық мөлшерлеме бойынша ипотекалық несиені алайық.2020 жылы жаңа тәж індетінің әсерінен Федералдық резерв бірнеше рет бос ақша-несие саясатын жүргізді.30 жылдық тіркелген пайыздық мөлшерлемемен ипотекалық несиенің ең төменгі мәні 2,65%-ды құрады, бұл рекордтық төмен.Америка Құрама Штаттарында жаңадан салынған жеке резиденциялардың саны ақырында 2,5 миллионнан асуы мүмкін, бұл рекордтық көрсеткіш.

Жылжымайтын мүлікке қатысты соңғы сұраныс пен түгендеу циклі жоғары резонанс тудырады, бұл электр құралдарына сұранысты күшейтеді және электр құрал компаниялары бұл циклден көп пайда көреді.Электр құрал компанияларының өсуі литий аккумуляторларымен жұмыс істейтін компанияларды да ынталандырады.

Қорытындылай келе,электр құралының литий батареясыАлдағы үш жылда гүлденген кезеңде болады деп күтілуде, ал отандық жетекшілер отандық алмастырудан пайда көреді: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy және т.б. Yiwei Lithium Energy және басқа да литий батареялары сияқты кәсіпорындар.қуат батареяларыкелешегі де жақсы.Компанияның технологиялары мен ауқымды артықшылықтары, күшті стратегиялық мүмкіндіктері және айқын бәсекелестік артықшылықтары бар.Литий батареялары секторы жоғары қарқынмен өсіп келе жатқанымен, жарықдиодты шамдар мен металдар да бар.Логистикалық бизнес, бизнес салыстырмалы түрде күрделі;Хайстар әлі тізімде жоқ;Changhong Energy Жаңа Үшінші Басқарманың таңдалған қабатында салыстырмалы түрде аз, бірақ ол тез өсті;литий батареялары бизнесінен басқа, жартысынан көбі сілтілі құрғақ батареялар болып табылады және өсу де жақсы., Болашақта IPO беру ықтималдығы өте жоғары.